淡馬錫、Google和Bain預(yù)測(cè)在2020年針對(duì)東南亞市場(chǎng)的報(bào)告中預(yù)測(cè)，2025年?yáng)|南亞電子商務(wù)市場(chǎng)將達(dá)到1720億美元，即未來(lái)以每年23%的速度增長(zhǎng)。

我國(guó)跨境電商于1997年興起。發(fā)展到2019年，我國(guó)跨境電商行業(yè)交易規(guī)模突破10萬(wàn)億元，從貨物流通方向看以出口為主。我國(guó)跨境電商行業(yè)持續(xù)快速發(fā)展，行業(yè)滲透率不斷提升，2014-2019年，跨境電商行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模年復(fù)合增長(zhǎng)達(dá)20.1%。2019年行業(yè)交易規(guī)模達(dá)10.5萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)16.7%，其中出口交易規(guī)模達(dá)8.0萬(wàn)億元，占比約76.5%，是跨境電商的主要組成部分。

我們將這一切歸結(jié)于過(guò)去20余年我國(guó)在電商人才方面以及供應(yīng)鏈方面迅速的發(fā)展與成熟。

中國(guó)電商人才獨(dú)一無(wú)二

中國(guó)在過(guò)去20年來(lái)高等教育普及水平迅速提高，應(yīng)屆本科生人口和就業(yè)率提升迅猛，2010-2018年CAGR為3.04%，增速穩(wěn)定，就業(yè)率維持在較高水準(zhǔn)。教育系統(tǒng)和蓬勃發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)在過(guò)去20年里為我國(guó)持續(xù)輸送和積累了一批批優(yōu)秀的工程師和商業(yè)人才。易趣、淘寶、京東、天貓、唯品會(huì)、美團(tuán)、網(wǎng)易嚴(yán)選、拼多多、盒馬鮮生、興盛優(yōu)選、快手電商、抖音電商等，一大批互聯(lián)網(wǎng)巨頭在中國(guó)電子商務(wù)的土地上不斷繁衍生息，甚至影響著全球電商的發(fā)展方向。規(guī)模龐大且競(jìng)爭(zhēng)激烈的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)幫助電商行業(yè)積累豐富的經(jīng)驗(yàn)并培養(yǎng)大量人才，也探索出不同形態(tài)與模式的電商業(yè)態(tài)。2019年，全國(guó)電商從業(yè)人員超過(guò)5000萬(wàn)人，重點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)零售平臺(tái)實(shí)物商品店鋪數(shù)達(dá)到900萬(wàn)家。國(guó)內(nèi)的電商發(fā)展為跨境電商海外擴(kuò)張?zhí)峁┝素S富的技術(shù)、運(yùn)營(yíng)和管理經(jīng)驗(yàn)，并鍛煉出數(shù)量龐大、身經(jīng)百戰(zhàn)的電商從業(yè)群體，為跨境電商企業(yè)在全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中提供了充足的經(jīng)驗(yàn)與人才優(yōu)勢(shì)。除了豐富的人才儲(chǔ)備，中國(guó)強(qiáng)大的供應(yīng)鏈能力至關(guān)重要。

中國(guó)供應(yīng)鏈能力獨(dú)一無(wú)二

前述我們已經(jīng)提到中國(guó)與東盟間產(chǎn)業(yè)高度互補(bǔ)的特點(diǎn)。實(shí)際上，自2000年中國(guó)加入世貿(mào)組織后中國(guó)逐漸成為世界工廠，全球產(chǎn)業(yè)鏈的中間環(huán)節(jié)聚集在中國(guó)，特別是中國(guó)沿海地區(qū)。

經(jīng)過(guò)30年的快速發(fā)展，全球供應(yīng)鏈貿(mào)易基本形成了以中國(guó)、美國(guó)、德國(guó)為核心的供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)，其中中國(guó)以傳統(tǒng)制造為主，美國(guó)以科技研發(fā)為主， 德國(guó)以高端制造為主。從全球中間品貿(mào)易來(lái)看，美國(guó) 、中國(guó)和德國(guó)無(wú)論是貿(mào)易體量規(guī)模還是貿(mào)易伙伴數(shù)量都是位居前列。WTO在2019年出版的《GLOBAL VALUE CHAIN DEVELOPMENT REPORT 2019》中提到，在中國(guó)加入WTO后，中國(guó)與其他中心國(guó)、以及幾乎所有亞洲國(guó)家均建立了更加密切的貿(mào)易聯(lián)系。

雖然隨著近年來(lái)中國(guó)人工成本和環(huán)保成本上漲，部分產(chǎn)業(yè)鏈開(kāi)始遷移到成本更低的東南亞國(guó)家，但這一舉動(dòng)普遍是為了應(yīng)對(duì)供應(yīng)鏈過(guò)度集中于中國(guó)所帶來(lái)的脆弱性而采取的“中國(guó)+1”模式。在中國(guó)便捷的物流、金融網(wǎng)絡(luò)等基礎(chǔ)設(shè)施和產(chǎn)業(yè)帶聚集下，中國(guó)制造30年積累的優(yōu)勢(shì)仍將延續(xù)。就在本月，海關(guān)總署發(fā)布最新數(shù)據(jù)，我們可以看到中國(guó)2020年前10個(gè)月，進(jìn)出口、出口、進(jìn)口國(guó)際市場(chǎng)份額分別達(dá)12.8%、14.2%、11.5%，均創(chuàng)歷史新高。外貿(mào)規(guī)模再創(chuàng)歷史新高。成為全球唯一實(shí)現(xiàn)貨物貿(mào)易正增長(zhǎng)的主要經(jīng)濟(jì)體，貨物貿(mào)易第一大國(guó)地位進(jìn)一步鞏固。這其中我國(guó)對(duì)東盟貿(mào)易進(jìn)出口總額為4.74萬(wàn)億元，增長(zhǎng)7%。這一系列數(shù)據(jù)使中國(guó)在全球供應(yīng)鏈中的地位與能力在疫情的大背景下更顯突出。基于我國(guó)在硬件上供應(yīng)鏈的實(shí)力，和軟件上人才隊(duì)伍的龐大，兩方面的積累向全球“溢出”成為必然，而處在近似我國(guó)10年前發(fā)展階段的東南亞，我國(guó)在這兩方面所具備優(yōu)勢(shì)更具備放大與加速的作用。

疫情因素

雖然東南亞國(guó)家都遭受不同程度的新冠疫情影響，但和世界主要國(guó)家經(jīng)歷的類似，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)在這次疫情中反而得到了前所未有的加速發(fā)展。在淡馬錫、Google和Bain 2020聯(lián)合報(bào)告[8]中也就東南亞的電子商務(wù)與用戶行為也做了類似的結(jié)論，電子商務(wù)GMV在2020年較2019年增長(zhǎng)63%，達(dá)到620億美元，并在未來(lái)5年以年復(fù)合增長(zhǎng)率23%的速度快速發(fā)展。同時(shí)，2020年?yáng)|南亞地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)用戶新增了4000萬(wàn)，達(dá)到4億，流量紅利明顯。95%的新增用戶表示在疫情后也會(huì)繼續(xù)使用互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)。90%以上的東南亞受訪者認(rèn)為疫情影響下對(duì)在線服務(wù)的需求將持續(xù)。

如果我們結(jié)合Ark Invest在Bad Ideas Report中對(duì)美國(guó)電商發(fā)展的判斷，這意味著疫情對(duì)用戶行為和心智的影響絕不是暫時(shí)的，而是對(duì)東南亞在內(nèi)的全球互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)水平的一次顯著而持續(xù)的提升。Traveloka的CEO在接受麥肯錫采訪時(shí)則提到，經(jīng)過(guò)疫情的“洗禮”，人們對(duì)于可信賴品牌和平臺(tái)的依賴度會(huì)更高。基于此，我們預(yù)計(jì)平臺(tái)集中度可能會(huì)加劇，而存量用戶的品質(zhì)品牌意識(shí)變化則值得關(guān)注。

資本鋪路

經(jīng)過(guò)前后5年迅速擴(kuò)張，Sea累計(jì)融資26億美元、Lazada累計(jì)融資42億美元、Tokopedia累計(jì)融資28億美元、Grab累計(jì)融資100億美元、Traveloka累計(jì)融資12億美元，背后是紅杉、軟銀、GGV等美元資本的身影，以及騰訊、阿里、京東等國(guó)內(nèi)巨頭的涉足。到了2019年，包括電商在內(nèi)的成熟領(lǐng)域融資放緩，各大電商平臺(tái)將注意力重新聚焦到核心業(yè)務(wù)，以探索盈利路徑，以及深度耕耘本地化機(jī)會(huì)。同時(shí)，平臺(tái)也通過(guò)與第三方合作來(lái)滿足客戶更廣泛的需求。這樣的變化使得金融科技、物流、B2B SaaS等服務(wù)因平臺(tái)策略的變化而有了更大的生存空間，也開(kāi)始獲得更多資本的關(guān)注。另外參考國(guó)內(nèi)外更成熟電子商務(wù)行業(yè)的發(fā)展規(guī)律，和未來(lái)5-10年隨著客戶群的分層和需求的進(jìn)一步細(xì)化，以及平臺(tái)定位和運(yùn)營(yíng)策略的調(diào)整，更多垂直領(lǐng)域、品牌以及DTC的機(jī)會(huì)會(huì)隨著東南亞電商生態(tài)成熟而逐漸顯現(xiàn)。社交電商這樣跨代際的模式則有可能加速一些機(jī)會(huì)出現(xiàn)的時(shí)機(jī)。隨著電商平臺(tái)壟斷形成，網(wǎng)紅電商也逐步成為熱點(diǎn)，這主要是因?yàn)橹械蛢r(jià)位本土品牌因?yàn)槔麧?rùn)率、制造能力等所限而缺失，導(dǎo)致消費(fèi)者對(duì)人的依賴和信任高于品牌與商品，隨著電商生態(tài)逐漸完善，網(wǎng)紅電商在東南亞具有巨大潛力。綜上，我們可以看到，無(wú)論是中國(guó)綜合國(guó)力提升帶來(lái)的能力外溢、新冠疫情對(duì)電商產(chǎn)業(yè)的加速催化，還是全球資本對(duì)東南亞市場(chǎng)的影響，疫情后的東南亞電商發(fā)展可以說(shuō)進(jìn)入了一個(gè)新的階段，對(duì)中國(guó)的電商團(tuán)隊(duì)來(lái)說(shuō)，這是結(jié)合自身的中國(guó)經(jīng)驗(yàn)開(kāi)拓新市場(chǎng)的絕佳時(shí)機(jī)。